Na kontach prawie 11 milionów członków fundusze emerytalne zgromadziły w ciągu pięciu lat działania prawie 45 mld zł.
Ubiegły rok był kolejnym przełomowym w historii otwartych funduszy emerytalnych. W życie weszła nowa ustawa o OFE, ZUS (a raczej skarb państwa) zaczął spłacać prawie 10-miliardowe zadłużenie wobec członków funduszy emerytalnych, a aktywa OFE przyrastały w rekordowym tempie, choć w ciągu roku dwukrotnie zanotowały spadki. Fundusze po raz kolejny oparły się także pomysłom polityków, by wstrzymać składki do nich wpłacane i wykorzystać je na finansowanie deficytu państwa.
Po 2 mld zł w TP SA i PKN Orlen
Z półrocznych raportów inwestycyjnych funduszy emerytalnych wynika, że najchętniej kupują one akcje Telekomunikacji Polskiej oraz PKN Orlen. Do ulubieńców należą też walory banku Pekao. Jedynym, który nie inwestuje w ten bank, jest fundusz Pekao, bo OFE nie mogą inwestować w akcje spółek powiązanych. W sumie w te trzy spółki OFE zainwestowały ponad 1 proc. swoich aktywów (ponad 5 mld zł).
Do końca roku w akcjach TP SA fundusze ulokowały 1,95 mld zł. Kolejne 1,9 mld zł przeznaczyły na zakup akcji PKN Orlen, a w bank Pekao zainwestowały 1,33 mld zł. Wśród spółek, które dominowały w portfelach OFE znalazły się także akcje banku BPH PBK, Banku Zachodniego WBK, KGHM Polska Miedź, Prokomu i Agory.
W grudniu udział akcji w portfelach OFE wzrósł w porównaniu z listopadem średnio o 1,8 proc. Ogólnej tendencji zwiększania zaangażowania w akcje w grudniu przeciwstawiło się tylko czterech zarządzających portfelami funduszy emerytalnych. Najwięcej tych papierów sprzedały OFE Kredyt Banku i OFE Pekao. Największych zakupów dokonał zaś fundusz emerytalny Skarbiec-Emerytura.
W sumie w grudniu w akcje fundusze zainwestowały 31,2 proc. swoich aktywów, czyli ponad 14 mld zł.
Mniej obligacji
Trzeci miesiąc z rzędu spadało natomiast zaangażowanie OFE w obligacje. Tylko w ciągu grudnia ich udział w portfelach funduszy zmniejszył się o 2,6 proc. Eksperci z Analizy Online zwracają uwagę, że jest to najniższy od trzech lat poziom zaangażowania.
Rekordowy poziom osiągnęła natomiast wartość należności i depozytów, które do tej pory nie przekraczały 2 mld zł (na koniec grudnia wyniosły 2,3 mld zł). Tym razem udział tej grupy instrumentów w portfelach OFE wzrósł do 5,1 proc.
Rosną aktywa
Rekordowy w ubiegłym roku był także wzrost aktywów OFE. W ciągu 2003 roku przyrosły one o 42 proc. (13,2 mld zł). Natomiast w ciągu miesiąca o 6,8 proc., a w wartościach nominalnych o ponad 2,8 mld zł. - Był to największy od dwóch lat przyrost aktywów w ujęciu procentowym i największy w historii w ujęciu wartościowym - podkreślają analitycy z Analizy Online. Ich zdaniem, grudniowy wzrost w 60 proc. jest konsekwencją wyników zarządzania. - Pozostała część wzrostu wynika z przesyłu składek z ZUS oraz rozliczenia ostatniej sesji transferowej członków OFE - wyjaśniają Marta Tomczyk i Tomasz Publicewicz z Analizy Online. - Na przestrzeni roku te proporcje były odwrócone. Z ponad 13,2 mld zł nowych aktywów, 30 proc. było wynikiem zarządzania, a pozostała część pochodziła z ZUS - dodają.
W grudniu ZUS przekazał funduszom emerytalnym w gotówce i obligacjach (którymi skarb państwa spłaca zadłużenie ZUS) 1,26 mld zł. Miesiąc wcześniej było to 755,9 mln zł. W całym 2003 roku, wraz z listopadowymi i grudniowymi obligacjami, do OFE trafiło z ZUS niecałe 10,3 mld zł, o 1,1 mld zł mniej niż było zaplanowane na ubiegły rok.
.png)
Zaloguj przez Facebook
